ア - × 金利が高くなれば高くなるほど、調達コストが上昇するため、権利行使価格の割引現在価値が低下する。権利行使価格が低いと、コール・オプションは利益が出る可能性が高くなる。
イ - × 原資産の価格が高くなると、権利行使価格より高くなる場合があるため、コール・オプションは利益が出る可能性がある。
ウ - ○ 正解 原資産の価格変動性が高ければ、売り手によってはリスクが高くなるため、コール・オプションの価値は高くなる。
エ - × 権利行使価格が高いと、コール・オプションは利益が出る可能性が引くなるため、コール・オプションの価値は低くなる。