中小企業診断士
Q 49 :
システマティック・リスクの意味として、最も適切なものはどれか。
先物価格と現物価格との差が理論値からかい離することにより損益が変動するリスク。
市場全体との相関によるリスクであり、分散化によって消去できないリスク。
市場で取引量が少ないために、資産を換金しようと思ったときにすぐに売ることができない、あるいは希望する価格で売ることができなくなるリスク。
取引相手に信用供与を行っている場合に、取引相手の財務状況の悪化や倒産により利払いや元本の受取が滞ってしまうリスク。
解説
ア - × 記述内容はベー死すリスクのことである。
イ - ○ 正解 システマティック・リスクとは、ポートフォリオ理論において分散化によって消去できない市場全体との相関によるリスクである。
ウ - × 記述内容は、流動性リスクのことである。
エ - × 記述内容は、信用リスクのことである。